Créé par la loi Pacte, le plan d'épargne retraite remplace les anciens PERP, Madelin et Article 83. Son principe est simple : les sommes versées sont déduites de votre revenu imposable l'année du versement, dans la limite d'un plafond (10 % des revenus professionnels de l'année précédente, avec un minimum et un maximum révisés chaque année). L'épargne fructifie ensuite jusqu'à la retraite, où vous la récupérez en capital, en rente, ou les deux.
L'avantage fiscal est proportionnel à votre tranche marginale d'imposition : un versement de 5 000 € fait économiser 1 500 € à un contribuable imposé à 30 %, 2 050 € à 41 % et 2 250 € à 45 %. À la sortie, le capital est imposé au barème (et les gains au prélèvement forfaitaire), généralement à une tranche plus basse qu'en activité. C'est ce différentiel de taux, ajouté au report d'imposition, qui crée la performance.
Comment fonctionne le PER individuel ?
Versements libres ou programmés
Vous versez quand vous voulez, sans minimum légal. Les versements programmés mensuels lissent le risque de marché.
Déduction fiscale optionnelle
Vous pouvez renoncer à la déduction à l'entrée pour bénéficier d'une fiscalité allégée à la sortie : utile si vous êtes peu ou pas imposé.
Gestion pilotée à horizon
Par défaut, l'allocation est dynamique quand la retraite est lointaine et se sécurise progressivement à l'approche de l'échéance.
Sortie flexible
À la retraite, capital en une ou plusieurs fois, rente viagère, ou combinaison. Les PER d'avant Pacte imposaient la rente : ce n'est plus le cas.
Déblocages anticipés
Achat de la résidence principale, invalidité, décès du conjoint, surendettement, fin de droits au chômage, cessation d'activité non salariée après liquidation judiciaire.
Pour qui le PER est-il vraiment intéressant ?
Le PER est très avantageux pour les contribuables imposés à 30 % et plus, qui disposent d'une épargne de précaution déjà constituée et d'un horizon supérieur à 10 ans. Il l'est encore davantage pour les indépendants, dont le plafond de déduction est plus élevé (10 % du bénéfice + 15 % de la fraction comprise entre 1 et 8 PASS), et pour les salariés dont l'employeur abonde un PER collectif.
Il est moins pertinent pour les contribuables non imposés ou à 11 % (sauf en renonçant à la déduction), pour ceux qui pourraient avoir besoin des fonds avant la retraite, ou pour les personnes très proches de la retraite dont le taux d'imposition ne baissera pas.
Comment choisir un bon PER ?
- Frais sur versements : 0 % chez les meilleurs contrats en ligne et en architecture ouverte.
- Frais de gestion : inférieurs à 0,7 % sur les unités de compte, idéalement avec accès à des ETF.
- Frais d'arrérages sur la rente et table de mortalité garantie à l'adhésion.
- Qualité de la gestion pilotée et possibilité de gestion libre.
- Options de sortie : capital fractionné sur plusieurs années pour lisser l'imposition.
Le plafond de déduction : utiliser les années non consommées
Votre avis d'imposition mentionne un « plafond épargne retraite » qui cumule les plafonds non utilisés des trois dernières années. Un contribuable qui n'a jamais versé peut donc déduire jusqu'à quatre années de plafond en une fois, ce qui est particulièrement utile l'année d'une prime exceptionnelle, d'une plus-value ou d'un revenu inhabituellement élevé. Les couples mariés ou pacsés peuvent en outre mutualiser leurs plafonds.
Questions fréquentes
Uniquement dans les cas de déblocage anticipé prévus par la loi, dont l'achat de la résidence principale (pour les versements volontaires) et les accidents de la vie. En dehors de ces cas, l'épargne est bloquée jusqu'à l'âge légal de départ ou la liquidation de la retraite.
Dernière mise à jour : . Contenu rédigé par l'équipe éditoriale Komparix et relu au regard de la réglementation en vigueur. Les montants indiqués sont des ordres de grandeur non contractuels.